Miközben a pénzügyi sajtó a legutóbbi Trump-Irán-párbaj és a Nikkei index hirtelen fellendülése miatt aggódik, a fuvarozási és logisztikai szektor – a modern gazdaság szó szerinti keringési rendszere – szívrohamot kap.
Íme, mit mondanak nekünk az adatok:
- A munkahelyek valódiak, és eltűnnek
A július 10. és július 24. közötti két hétben az amerikai szállítmányozási és logisztikai vállalatok legalább 1222 munkahely megszüntetését tervezték. Ez nem „szerkezetátalakítás”. Ez egy vérzés.
A Temco Logistics, a fuvarozási szolgáltató, nemcsak leépítéseket hajt végre, hanem országszerte megszünteti a platós kiszállítási tevékenységét. A Freight Handlers elveszített egy jelentős szerződést a Publix szupermarketekkel. A GEODIS, a GXO és a CJ Logistics végleg bezárja raktárait.
Ezek nem olyan tech startupok, amelyek a mesterséges intelligenciára váltanak; ezek olyan cégek, amelyek mindent forgalmaznak az élelmiszerektől a bútorokig.
- A csődök a valódi történet
Tíz árufuvarozási és árufuvarozástól függő vállalkozás nyújtott be csődöt a 11. fejezet alapján ugyanebben a kéthetes időszakban. A legaggasztóbb az Eagle Logistics, egy nagy szállítmányozó, 151 teherautóval és több mint 240 sofőrrel, amely egy dedikált amerikai postai útvonalat üzemeltetett. Az Eagle kevesebb mint 50 000 dolláros vagyont és akár 10 millió dolláros kötelezettségeket is felsorolt. Ez katasztrofális fizetésképtelenség. A listán szerepelnek intermodális teherfuvarozók, állatszállítók és raktározási szolgáltatók is. A válság országos: Kalifornia, Michigan, Wisconsin, New Jersey – a nehézségek térképe egyre terjed.
Ezek a csődök azt mutatják, hogy a vállalatok már nem tudják áthárítani az üzemanyag költségét a vásárlóikra, és már nem tudják maguk elnyelni a veszteségeket. Egyszerűen bezárják kapuikat.
- Ez az SPR-padló ELŐTT történik
Ez a legkritikusabb pont. A statisztikák azt mutatják, hogy az amerikai stratégiai kőolajtartalék savanyú nyersolaj-készlete – az egyetlen típus, amelyet ezek a teherautók dízelolajjá lehet finomítani – 197 millió hordónál van, és csökkenőben van. Az üzemi alsó határ 140-150 millió hordó. A jelenlegi kitermelési ütem mellett ezt csak szeptemberben érjük el.
Más szóval, a dízelválság már most is tönkreteszi a vállalatokat, miközben a tartalékok (technikailag) még mindig kinyerhetők . A piac gyorsabban fogy a megfizethető üzemanyagból, mint ahogy az SPR kifogy az olajból. Amikor az SPR néhány hét múlva eléri a padlót, a jelenlegi csődhullám özönvízszerűvé válik.
- A „mesterséges intelligencia miatti elbocsátások” füstfüggöny hivatalosan halott
Nem lehet ezeket a leépítéseket a mesterséges intelligenciára fogni. A Freight Handlersnél senki sem veszítette el a szerződését azért, mert a ChatGPT elkezdte lerakodni a raklapokat. Ez pusztán annak az eredménye, hogy a dízelárak miatt egész logisztikai útvonalak gazdaságtalanok. A vállalati narratíva, miszerint „a mesterséges intelligencia tömeges munkanélküliséget okoz”, mindig is kényelmes álcát nyújtott a keresletcsökkenésre és az energiaköltségekre, amelyek valójában szétzilálják a gazdaságot. Ez a jelentés a füstölgő fegyver.
A nagy kép
Hónapok óta követem az energiaszökéshullámot a Hormuzi-szorostól az SPR-en át a desztillátumellátásig, most pedig a reálgazdaságig. A FreightWaves jelentése az a pillanat, amikor a válság tagadhatatlanná válik. A teherautók mindennek az összekötő szövete: élelmiszer, gyógyszer, üzemanyag, alkatrészek. Amikor a fuvarozó cégek csődbe mennek, az azt jelenti, hogy az általuk szállított áruk hamarosan nem érkeznek meg. Az üres üzletek polcainak szelleme már látható a horizonton.
A következő szakasz kiszámítható: ahogy a logisztikai szolgáltatók csődbe mennek, hitelezőik – regionális bankok és kereskedelmi hitelezők – veszteségeket kezdenek el elkönyvelni. A pénzügyi rendszer, amelyet eddig a diplomáciai csoda reményei támasztottak alá, olyan leszámolással néz szembe, amely nem az érzelmekben, hanem a kifizetetlen számlákban és a visszavett teherautókban gyökerezik .
Ez nem gyakorlat. A fizikai gazdaság valós időben lendületet vesz. A béketárgyalásokról és a tőzsdei emelkedésekről szóló szalagcímek zajt jelentenek. A jel a kamionos csődökben van. Figyeljenek!