OP-Ed Szerző: @NoLimitGain — Annak a valószínűsége, hogy ami történik (pénzügyi kérdésekben), közel nulla.
Három 6-szigma esemény történt egy hét alatt.
– Kötvények
– Ezüst
– Arany
Jelenleg egy statisztikai lehetetlenség időszakát éljük.
Hadd magyarázzam el:
Múlt kedden a japán 30 éves államkötvények árfolyama elérte az úgynevezett „6-szigmás” árfolyamot.
2 nappal ezelőtt az ezüst még jobban teljesített: az emelkedés során 5-sigmán állt, majd a esés során elérte a 6-sigmát. EGYETLEN FORGALMI SZAKASZ ALATT.
Most éppen arany? Kevesebb mint egy hónap alatt 23%-ot emelkedett. Nagyon közel kerülünk egy 6 szigmás eseményhez.
Ez három 6 szigmás esemény EGY HÉT alatt.
Gyorsan elmagyarázva: a pénzügyekben az átlag körüli árfolyammozgásokat a szórás segítségével mérjük, amit szigmának nevezünk. Amikor „szigma” események történnek, a piac így látja őket:
1-szigma: hétköznapi
2-szigma: gyakori
3-szigma: ritka lesz
4-szigma: kivételes
5-szigma: rendkívül ritka
6-szigma: állítólag 500 millióból egyszer fordul elő
Íme a korábban látott 6-szigma típusú epizódok:
– Az 1987. októberi összeomlás, 22%-os esés 1 munkamenet alatt
– 2020. márciusi Covid-baleset
– A svájci frank erősödése 2015 januárjában
– A WTI olaj ára negatívba fordult 2020 áprilisában
De még soha nem fordult elő, hogy egy héten belül 3 esemény történt volna.
Látod a lényeget?
Egy 6 szigmás eseményt szinte SOHA nem vált ki egy egyszerű makró főcím.
Szinte mindig a piac struktúrájából fakad: tőkeáttétel, túl koncentrált pozíciók, fedezeti felhívások, fedezeti problémák, valamint kényszerű eladás vagy vétel.
Fontos megérteni ezt, mert a rendszer mechanikájában fellépő belső feszültségekről beszélünk.
Mint tudják, a japán kötvénypiac a globális pénzügyi rendszer szívében helyezkedik el, és nem fogok újra foglalkozni az egész témával, de egy 6 szigmás lépés egy ekkora piacon nem marad észrevétlen.
Néhány nappal később az ezüst 6 szigmás mozgásának látványa sok gondolkodnivalót ad az embernek.
És most arany?? Ez teljesen őrület.
Miért látunk szélsőséges statisztikai eseményeket, csupán néhány nap különbséggel, ennyire különböző piacokon?
Amikor a globális finanszírozás egy pillére instabillá válik , a tőkeáttétel általában csökken, és két dolog történik egyszerre: bizonyos eszközök kényszerértékesítése, mások védelmi célú kényszervásárlása.
Történelmileg a nemesfémek gyakran szerepelnek a kedvezményezettek között.
A hosszú távú kamatlábak elárulnak valamit az államok hitelességéről : vagyis arról, hogy képesek-e a jövőbeni adósságaikat megfizetni anélkül, hogy jelentősen inflációhoz folyamodnának.
A nemesfémek sokat elárulnak magának a valutának a hitelességéről , és amikor mindkettő egyszerre instabillá válik, az a monetáris keretrendszer kihívását jelenti.
Nem folytatom, mert a többit egy másik bejegyzésben szeretném megosztani holnap, de általában, amikor egy rezsim elkezd összeomlani, a változtatások BRUTÁLISAK.
Pontosan ezekben a pillanatokban jelennek meg számos nagy szigmával járó esemény a különböző eszközosztályokban.
Ismétlem: három 6-szigmás esemény látása egymás után nem normális.
Az arany és az ezüst egyértelműen azt jelzi, hogy egy valódi paradigmaváltáson élünk.