Valami most mélyen megváltozott a globális pénzügyi rendszerben – és szinte senki sem magyarázza el, hogy mit jelent ez az Ön számára .
A japán 30 éves LSEG államkötvény hozama elérte a történelmi csúcsot, a 3,427%-ot.
Ami még rosszabb, Japán 10 éves államkötvényeinek kamata éppen most szökött fel 1,84%-ra, ami 2008 óta a legmagasabb szint, több mint 11%-ot ugorva egyetlen nap alatt.
Ez felszínesen nem hangzik drámainak. Pedig az.
30 éven át Japán volt az a csendes motor, amely működtette a világ adóssággépezetét. A kamatlábak közel nullák voltak. Ez azt jelentette, hogy a bankok, a hedge fundok és a kormányok olcsó pénzt kölcsönözhettek Japántól, és amerikai kötvényekbe, részvényekbe, ingatlanokba és minden másba fektethették, ami most tartósan drágának tűnik.
Ez az olcsó pénz tartotta fenn:
- Alacsonyabb jelzálogkamatlábak
- A tőzsdék emelkedtek
- Könnyebb állami hitelfelvétel
- Olcsó és bőséges hitel
Ez a korszak most véget ér.
A Japán Bank a kamatlábakat jóval azután is nulla közelében tartotta, hogy minden más nagyobb ország már megemelte a kamatlábakat az infláció leküzdésére. Pénznyomtatással és mesterséges ellenőrzésekkel próbálták egyben tartani a rendszert.
Már nem tudják tovább tartani.
Japán egyedül körülbelül 1,1 billió dollárnyi amerikai államadóssággal rendelkezik. Ez teszi őket az Egyesült Államok legnagyobb külföldi hitelezőjévé. De amikor a hazai kamatlábak hirtelen ismét vonzóvá válnak, ez a pénz már nem garantált Amerikában maradni.
Ugyanekkor:
a Federal Reserve elveszíti azt a képességét, hogy csendben támogassa a piacokat.
- Az amerikai pénzügyminisztériumnak rekordösszegű hitelt kell felvennie a hatalmas szövetségi hiány finanszírozásához.
- Az amerikai kormány most évente több mint 1 billió dollárt költ csak kamatokra
- És Kína – egy másik jelentős hitelező – szintén visszahúzódik
Ez azt jelenti, hogy azok az emberek, akik korábban Amerika életmódját finanszírozták, már nem hajlandóak olcsón – vagy megbízhatóan – csinálni.
Amikor ez megtörténik, a költségek nem maradnak a Wall Streeten.
Egyenesen a következőkhöz vezetnek:
Magasabb jelzálogkamatlábak
Magasabb autóhitel-törlesztőrészletek
Magasabb hitelkártya-kamatlábak
Csökkenő nyugdíjszámlák
Növekvő élelmiszer-, energia- és biztosítási költségek
Több elbocsátás és üzleti csőd
Évekig a rendszer egyetlen feltételezésre épült: a pénz mindig, örökre olcsó marad.
Ez a feltételezés most megdől.
Ez nem csak Japán történet. Ez arról szól, hogyan kezd az egész adósságalapú globális gazdaság a saját súlya alatt megterhelődni .
Vége van a csökkenő kamatlábak hosszú korszakának, amely formálta a munkaerőpiacot, az ingatlanárakat, a 401(k) nyugdíj-előtakarékossági tervet és a megélhetési költségeket.
A legtöbb ember nem fogja egyszerre érezni mindezt. Szigorodó hitelezésben, csökkenő megtakarításokban, növekvő számlákban és abban az állandó érzésben fognak érezni, hogy a pénzük már nem úgy nyúlik, mint régen.
És mire ez mindenki számára nyilvánvalóvá válik –
a kár már be lesz zárva.
Tehát a kazár felvette 0%ra a hitelt japánban 30% kikölcsönözte Magyarban.
Ügyes mondaná khon bácsi